Дайте определение процентного дохода на капитал. Капитал и прибыль. · уровень сбережений населения

Процент как доход на капитал. Номинальная и реальная ставка процента.

Понятие «капитал» как ресурс в экономической теории включает в себя средства производства, созданные людьми. Использование капитала приносит в перспективе доход его владельцам. Однако для получения дохода от использования капитала необходимо в текущем периоде осуществить инвестиции. Таким образом, капитал, вложенный в текущем периоде, обеспечит прирост продукции в будущем.

Процентное отношение полученного в будущем предельного, дополнительного продукта к вложенному в настоящее время капиталу называют процентным доходом на капитал.

На реальном рынке капиталы обращаются в денежной форме, поэтому возникает и развивается рынок денежных капиталов. Денежный капитал не является экономическим ресурсом в том смысле, что сами по себе деньги не участвуют в производстве товаров и услуг. Однако реального капитала – средств производства. Чтобы начать или увеличить производство товаров или услуг, предприниматели предъявляют инвестиционный спрос на реальный капитал. Для этого необходимы финансовые возможности, наличие денежного капитала. Деньги могут быть получены по кредиту, в виде акций или сберегаемой части прибыли.

В связи с этим возникает понятие ставки ссудного процента. Ссудным процентом называется плата за использование денежного капитала. Ставка ссудного процента (норма процента) – это цена использования денег, цена денежного капитала

С точки зрения продавца денежного капитала, ставка ссудного процента является доходом на капитал.

Равновесная ставка ссудного процента определяется пересечением линии спроса на деньги и линией предложения денег. При этом совокупный спрос на деньги включает в себя спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов (деньги в качестве средства обращения и в качестве сбережений). Спрос обратно пропорционален ставке процента.

Предложение денег регулируется кредитно-денежной политикой государства.

Цена использования денег рассматривается не как абсолютная величина, а как процент от количества денег. В результате можно сравнивать цены предоставления в кредит различных по величине сумм.

При анализе категории процента важно различать номинальную и реальную процентную ставку. Номинальная ставка – это ставка, выраженная в денежных единицах по текущему курсу, без учета инфляции. Реальная ставка учитывает покупательную способность денежной единицы и при низком уровне инфляции приблизительно равна номинальной ставке (минус уровень инфляции). В условиях инфляции покупательная способность полученной в кредит суммы уменьшается к концу срока. Поэтому реальная процентная ставка может сильно отличаться от номинальной, что учитывается при принятии решения об инвестициях в какие-либо объекты.

В экономике одновременно существуют различные процентные ставки. На величину процентной ставки влияют следующие факторы:

1. Степень риска;
2. Срок кредитования;
3. Размер ссуды;
4. Ограничения условий конкуренции на денежном рынке;
5. Налогообложение доходов.

Роль процентной ставки в экономике связана с тем, что она влияет на уровень инвестиций и на распределение денежного и реального капитала между отраслями и фирмами. Сравнение процентных ставок при выборе вариантов инвестирования способствует эффективному распределению ресурсов, их использованию для осуществления наиболее прибыльных проектов.

Воздействуя на уровень производства инвестиционных товаров, процентная ставка влияет на объем производства в целом, занятость и цены. С целью регулирования объема производства, занятости и цен кредитно-денежные органы стремятся влиять на процентную ставку через предложение денег. Снижение процентной ставки приводит к росту инвестиций и объема производства, а ее повышение – к обратному процессу.

Капитал – богатство, состоящее в денежной или имущественной форме. Капитал (франц., англ. capital, от лат. capitalis - главный) в широком смысле это всё, что способно приносить доход или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг (теория капитала). С точки зрения натуралистической концепции капитал - это либо средства производства, либо готовые товары, предназначенные для продажи. С точки зрения монетаристской теории капитал - это деньги, приносящие процент. Процентный доход - доход, получаемый владельцем денежных средств, от предоставления их на время другим экономическим субъектам. Представляет собой компенсацию, выплачиваемую за пользование финансовыми средствами. Процентные доходы - это начисленные и полученные проценты по кредитам в валюте. Денежная форма капитала - в наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения и другие средства, легко обращаемые в деньги. Денежные средства - это средства в виде денег , находящихся в кассе предприятия, на счетах в учреждениях банка, в аккредитивах, у подотчетных лиц и т.д. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ - уст.: плата, вносимая заемщиком кредитору за пользование кредитом. (плата, взимаемая кредитором с заемщика). Классификация видов ссудного процента

© п/п	Классификационные признаки	Виды ссудного процента
	По формам кредита	Коммерческий процент
Банковский процент
Потребительский процент
Процент по государственному кредиту
	По видам кредитных учреждений	Учетный процент центрального банка
Банковский процент
Ломбардный процент
	По видам инвестиций	Процент по кредитам в оборотные средства
Процент по инвестициям в основные фонды
Процент по инвестициям в ценные бумаги
	По срокам кредитования	Процент по краткосрочным ссудам
Процент по долгосрочным ссудам
Процент по среднесрочным ссудам
	По видам операций кредитных учреждений	Депозитный процент
Процент по ссудам
Процент по межбанковским кредитам

4.Экономические ресурсы (факторы производства) и их классификация. Ресурс – это всё то, что может быть использовано для создания благ и услуг. Это потенциальные возможности создания чего-либо. Факторы производства – это реально вовлеченные в процесс производства ресурсы. Фа́кторы произво́дства - ресурсы , необходимые для производства товаров и услуг. Традиционно подразделяются на составляющие: трудовые ресурсы, или труд; инвестиционные ресурсы, или капитал; природные ресурсы, или земля; сырьевые ресурсы; предпринимательский талант, или предпринимательские способности; информация; специфической формой информации является технология ; знания, или управленческие способности. Труд представляет собой целесообразную деятельность человека по созданию экономических благ, проявление совокупности умственных и физических способностей человека. Капитал включает в себя совокупность созданных прошлым трудом человека благ. К факторам производства относится не весь капитал, а только реальный капитал - здания, сооружения, станки, машины и оборудование, инструменты и проч. - то есть все то, что используется для производства и транспортировки товаров и услуг. Финансовый же капитал (акции, облигации, банковские депозиты и деньги) к факторам производства не относится, поскольку не связан с реальным производством, а выступает в качестве инструмента получения реального капитала. Земля как фактор производства охватывает все сельскохозяйственные угодья и городские земли, которые отведены под жилищную или промышленную застройку, а также совокупность природных условий, необходимых для производства товаров и услуг. Предпринимательский талант предполагает особые способности человека, заключающиеся в его умении: организовывать производство и выпуск товаров и услуг путем соединения всех необходимых факторов производства: принимать основные решения по управлению производством и ведению бизнеса; рисковать денежными средствами, временем, трудом, деловой репутацией, поскольку деятельность на рынке связана с большой неопределенностью, а результат не гарантирован; быть новатором, то есть внедрять новые технологии, новые продукты, методы организации производства. Ресурсы и факторы производства: Ресурсы (сов-ть ценностей, которые могут быть использованы процессе производства): природные, материальные, трудовые, информационные, финансовые и др. Факторы (реально вовлеченные в процессе производства): труд, земля, капитал, предпринимательские способности.

5.Экономическая эффективность. полная занятность и полный объем производства.Эффективное распределение благ . Такой уровень организации экономики, при котором общество может извлекать максимум полезности из имеющихся ресурсов и технологий, при этом не способно увеличить какую-либо долю в полученном результате, не сократив другую. Экономическая эффективность (economic efficiency) - это соотношение между результатом деятельности и общими текущими затратами производства. Полная занятость - это использования всех пригодных для этого ресурсов.
Полный объём производства - это означает, что ресурсы надо распределять эффективно, то есть применяемые ресурсы следует использовать таким образом, чтобы они вносили наиболее ценный вклад в общий объём продукции.Необходимость выбора.Ограниченность ресурсов означает ограниченность выпуска. Суть проблемы экономии в том, что общество не может преследовать две взаимоисключающие цели, то есть “бесплатных обедов не бывает”.

Понятие «капитал» как ресурс в экономической теории включает в себя средства производства, созданные людьми. Использование капитала приносит в перспективе доход его владельцам. Однако для получения дохода от использования капитала необходимо в текущем периоде осуществить инвестиции. Таким образом, капитал, вложенный в текущем периоде, обеспечит прирост продукции в будущем. Процентное отношение полученного в будущем предельного, дополнительного продукта к вложенному в настоящее время капиталу называют процентным доходом на капитал . На реальном рынке капиталы обращаются в денежной форме, поэтому возникает и развивается рынок денежных капиталов. Денежный капитал не является экономическим ресурсом в том смысле, что сами по себе деньги не участвуют в производстве товаров и услуг. Однако реального капитала – средств производства. Чтобы начать или увеличить производство товаров или услуг, предприниматели предъявляют инвестиционный спрос на реальный капитал. Для этого необходимы финансовые возможности, наличие денежного капитала. Деньги могут быть получены по кредиту, в виде акций или сберегаемой части прибыли. В связи с этим возникает понятие ставки ссудного процента . Ссудным процентом называется плата за использование денежного капитала. Ставка ссудного процента (норма процента) – это цена использования денег, цена денежного капитала С точки зрения продавца денежного капитала, ставка ссудного процента является доходом на капитал. Равновесная ставка ссудного процента определяется пересечением линии спроса на деньги и линией предложения денег. При этом совокупный спрос на деньги включает в себя спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов (деньги в качестве средства обращения и в качестве сбережений). Спрос обратно пропорционален ставке процента. Предложение денег регулируется кредитно-денежной политикой государства. Цена использования денег рассматривается не как абсолютная величина, а как процент от количества денег. В результате можно сравнивать цены предоставления в кредит различных по величине сумм.

При анализе категории процента важно различать номинальную и реальную процентную ставку. Номинальная ставка – это ставка, выраженная в денежных единицах по текущему курсу, без учета инфляции. Реальная ставка учитывает покупательную способность денежной единицы и при низком уровне инфляции приблизительно равна номинальной ставке (минус уровень инфляции). В условиях инфляции покупательная способность полученной в кредит суммы уменьшается к концу срока. Поэтому реальная процентная ставка может сильно отличаться от номинальной, что учитывается при принятии решения об инвестициях в какие-либо объекты.

В экономике одновременно существуют различные процентные ставки. На величину процентной ставки влияют следующие факторы :

1. Степень риска;

2. Срок кредитования;

3. Размер ссуды;

4. Ограничения условий конкуренции на денежном рынке;

5. Налогообложение доходов.

Роль процентной ставки в экономике связана с тем, что она влияет на уровень инвестиций и на распределение денежного и реального капитала между отраслями и фирмами. Сравнение процентных ставок при выборе вариантов инвестирования способствует эффективному распределению ресурсов, их использованию для осуществления наиболее прибыльных проектов. Воздействуя на уровень производства инвестиционных товаров, процентная ставка влияет на объем производства в целом, занятость и цены. С целью регулирования объема производства, занятости и цен кредитно-денежные органы стремятся влиять на процентную ставку через предложение денег. Снижение процентной ставки приводит к росту инвестиций и объема производства, а ее повышение – к обратному процессу.

Капитамл -- совокупность имущества, используемого для получения прибыли[

Процентный доход -- доход, получаемый владельцем денежных средств, от предоставления их на время другим экономическим субъектам

Ставка ссудного процента определяется предложением накопленных средств и спросом на заемные средства. Ссудный процент -- цена, уплачиваемая собственникам капитала за использование их заемных средств в течение определенного периода. Ссудный процент выражается с помощью процентной ставки (ставки ссудного процента) за год. Ставка ссудного процента -- количество денег, которое требуется уплатить за использование одной заемной денежной единицы в год. Ставка ссудного процента рассчитывается:

где r -- ставка ссудного процента; R -- годовой доход кредитора; К -- сумма денежного капитала, отданного взаймы.

Номинальная ставка процента -- ставка процента, выраженная в денежных единицах по текущему курсу без учета темпов инфляции. Это количество денег, уплаченное за единицу заемного денежного знака за определенный период времени. Номинальная ставка показывает, насколько сумма, которую заемщик возвращает кредитору, превышает сумму, полученную в виде кредита. Реальная ставка ссудного процента -- ставка ссудного процента, выраженная в денежных единицах с поправкой на инфляцию. Эта ставка -- основная при принятии инвестиционных решений.

Например, номинальная процентная ставка составляет 10% годовых, а прогнозируемый темп инфляции -- 8% в год. Тогда реальная ставка процента составит: 10 - 8 = 2%.

На величину процентной ставки влияют факторы:

• -Учетная ставка Центрального банка - это базисная ставка рефинансирования, которая применяется при кредитовании коммерческих банков.
• -Уровень инфляции (иначе банки будут нести убытки в связи с обесцениванием денег).
• -Срок кредита - чем больше срок, тем выше процентная ставка.
• -Затраты по формированию ссудного капитал. Эти затраты складываются из депозитного процента и платы за кредит, который получен в другом банке. Чем дороже банку стоят ресурсы, тем выше норма ссудного процента.
• -Размер кредита - обычно процент по большим кредитам должен быть ниже, чем мелких, поскольку затраты, связанные с кредитной услугой не пребывают в непосредственной связи от ее величины, а абсолютный доход банка по большим кредитам выше, чем по мелким.
• -Спрос на кредиты. Обычно увеличение спроса на кредиты вызывает увеличение процентных ставок по ним. Однако, в условиях конкуренции между кредитными институтами и борьбы за расширение рынков банки не могут злоупотреблять этим правилом. Они имеют возможность не повышать уровень процентных ставок при росте спроса на кредиты, чтобы привлечь большее количество клиентов и завоевать конкурентные преимущества.
• -Характер обеспечения -Банк должен оценивать качество соответствующей формы обеспечения и устанавливать процентную ставку с учетом этих данных. Чем выше качество залога, тем ниже может быть процентная ставка.
• -Затраты на оформление кредита и контроль. Чем выше эти затраты, тем выше норма ссудного процента.
• -Ставки банков-конкурентов.
• -Характер взаимоотношений между банком и заемщиком. Постоянному клиенту, которого банк хорошо знает и которому доверяет, который имеет срочный вклад или депозит с невысокой процентной ставкой, банк может установить скидку при определении величины процента.
• -Норма прибыли от других активных операций. Если инвестиционные операции приносят относительно большой доход, чем ссудный, то банку следует пересмотреть свою процентную политику в сторону повышения уровня процентных ставок.
• -Необходимость получения прибыли от ссудных операций. Норма ссудного процента должна быть выше депозитного процента. Величина этой разницы используется для покрытия банковских затрат и формирования прибыли.

Важным показателем при оценке инвестиционных проектов является чистая дисконтированная ценность (NPV). Она представляет собой разницу между дисконтированной суммой ожидаемых доходов и издержками на инвестиции, т. е. NPV = PV - С.

Каждый фактор производства, как уже отмечалось, создает свой доход, которым в конечном счете вознаграждается владелец соответствующего фактора. Для капитала таким доходом является процент.

Процентный доход – это доход на вложенный в бизнес капитал. В основе этого дохода лежат издержки от альтернативного использования капитала (деньги всегда имеют альтернативные способы применения, в частности, их можно поместить в банк, потратить на акции и т.д.). Размер процентного дохода определяется процентной ставкой, т.е. ценой, которую банк или другой заемщик должен заплатить кредитору за пользование деньгами в течение какого-то времени. Если банковская ставка процента равна 10% годовых, то инвестор не будет вкладывать деньги в дело, которое может дать 5% годовых дохода. По законам рынка он вложит деньги туда, где доход при прочих равных условиях составит минимум 10% годовых.

Но почему надо платить процент? Платой за что он является? Впервые на этот вопрос дали научный ответ австрийский экономист Е. Бём-Баверк и шведский экономист К. Виксель. Экономической основой процента, с их точки зрения, является относительная неудовлетворенность текущих потребностей и проистекающая из этого более высокая оценка сегодняшних благ по сравнению с благами в будущем.

Для того чтобы объяснить, почему выплачивается процент, надо разобраться в том, почему сегодняшние блага ценнее будущих благ. Ответ состоит в том, что использование в настоящий момент недостающих человеку благ повышает степень удовлетворения его потребностей, расширяет спектр его возможностей. Если речь идет о ресурсах, то распоряжение ими в настоящий момент позволяет людям предпринять действия, которые с течением времени могут привести к получению ими дополнительного дохода. Именно эта возможность побуждает людей занимать деньги и платить за займ цену, называемую процентом.

5.5. Задачи и упражнения

Задача № 1

Численность населения составляет 100 млн. чел., 24 млн. чел. – дети до 16 лет, а также люди, находящиеся в длительной изоляции (в психиатрических больницах, в исправительных учреждениях и т.д.); 30 млн. чел. выбыли из состава рабочей силы; 4,6 млн. чел. – безработные.

Рассчитайте:

а) величину рабочей силы;

б) уровень безработицы.

Задача № 2

Общая численность населения -258 млн. чел. в том числе нетрудоспособных – 63 млн. чел., трудоспособная часть населения – 195 млн. чел., в том числе не желающих работать – 65,5 млн. чел., итого желающих работать – 129,5 млн. чел. Численность занятых – 120,8 млн. чел. Зарегистрированных безработных – 8,7 млн. чел. Определите уровень безработицы?

Задача № 3

Каким должен быть экономический рост, чтобы сократить безработицу с 8 до 6% в течение одного года (при условии, что число Оукена составляет 3%)?

Задача № 4

В стране общая численность взрослого населения (от 16 лет и старше) 188,1 млн. чел., занятых – 119,0 млн. чел., безработных – 6,5 млн. чел. Определите: общую численность рабочей силы; уровень безработицы; долю рабочей силы в общей численности взрослого населения.

Задача № 5

В условиях полной занятости уровень фрикционной безработицы должен (укажите правильный ответ):

а) равняться 0;

б) быть меньше 1%;

в) быть меньше, чем уровень циклической безработицы;

г) все предыдущие ответы верны.

Задача № 6

Номинальный ВНП в п-м году составил 1000 млд. долл. Естественный уровень безработицы составил 6%, фактический 8%. Каков объем потенциального ВНП в п-м году?

Задача № 7

В таблице приведены данные о трудовых ресурсах и занятости, тыс. чел.

Рассчитайте численность безработных и уровень безработицы в 1 и в 5 годах?

Как объяснить одновременный рост занятости и безработицы?

Задача № 8

Номинальный ВНП равен 750 млрд. долл. Естественный уровень безработицы 5%, фактический 9%. Какой объем продукции в стоимостном выражении недопроизведен в стране?

Задача № 9

В стране численность рабочей силы равна 700 тыс. чел. В 2006 г. функции спроса и предложения труда имели вид:

LD= 900 – 2W;LS= -300 + 4W.

где W– реальная заработная плата.

На основе использования классической модели равновесия определить количество безработных.

В 2007 г. рабочим удалось добиться повышения средней заработной платы на 15%. Определите, сколько рабочих было уволено в 2007 г., если известно, что индекс потребительских цен в этом году, по сравнению с предыдущим составил 106%.

Задача № 10

За 8 лет заработная плата в стране А повысилась на 25%, а стоимость жизни – на 60%. Определите изменения уровня реальной заработной платы. Что следует понимать под номинальной и реальной заработной платой?

Задача № 11

Земельный участок стоит 1000 ден. ед., а сдача его в аренду приносит доход 100 ден. ед. Определите процентную ставку.

Задача № 12

Прокатная цена земельного участка (арендная плата в год) составляет 450 ден. ед. Годовая ставка процента – 7%. Рассчитайте капитальную цену земельного участка.

Задача №13.

В три равновеликих участка земли вложено по 300 ден. ед. в каждый. Средняя норма прибыли -20%. Урожай на первом участке составил -5 ц., на втором -6 ц., на третьем -10 ц. Определите размер дифференциальной ренты.

Задача № 14

Какова будет цена земельного участка, если землевладелец ежегодно получает 60 тыс. ден. ед. земельной ренты, а банк выплачивает вкладчикам 10% годовых?

Задача № 15

Собственник земли получает ежегодно арендную плату за сданный в аренду участок 8 тыс. ден. ед. На участке имеются сельскохозяйственные постройки и сооружения стоимостью 50 тыс. ден. ед. со сроком службы – 10 лет. Норма банковского процента 50% годовых. Определите величину земельной ренты.

Задача № 16

Вместе с земельным участком в аренду сдано сооружение стоимостью 500 тыс. руб. Срок службы которого составляет 20 лет. Процентная ставка – 4%. Рассчитайте величину земельной ренты если арендная плата составляет 85 тыс. руб.

Задача № 17

Рента увеличилась с 2000 до 6000 руб., а норма процента за это же время снизилась с 4 до 2%.

В каком направлении и во сколько раз изменились цена земельного участка? В какой степени это вызвано ростом ренты, а в какой снижением процентной ставки? Почему цену земли называют капитализированной рентой?

Задача № 18

Определите ставку процента. Размер ссужаемого капитала 1000 долл. Доход годовой получен 50 долл.

Задача № 19

Под одними и теми же культурами заняты три равных по площади земельных участка.

Определите сумму диф. ренты 1и 2 участков, если предположить, что продукция по цене производства, определяемой условиями возделывания на худших участках.

Задача № 20

Предположим продается участок земли по цене 30 тыс. долл. Этот участок можно сдать в бессрочную аренду с 5 тыс. долл. арендной платы в год. Ставка процента составляет 10%. Купите ли Вы этот участок земли?

Задача № 21

Вложения в дело (строительство заправки) инвестиции равны 1 млн. долл. Через год получен доход 200 тыс. долл. Рыночная ставка % по ссудам равна 25%. Выгодный ли это проект?

Задача № 22

Сколько стоят 10 млн. руб. Которые будут получены через год, при условии, что банковская ставка равна 10% годовых.

Задача № 23

Будущий доход составляет 10 млн. руб., ставка процента равна 10% годовых. Какова будет дисконтированная стоимость данного дохода, если его получение ожидается через 1 год?

Задача № 24

Владелец склада сдал в аренду на 3 года и получил в конце каждого года 110,121, и 133 тыс. долл. Ставка процента 10%. Найдите дисконтированный доход.